Совет директоров CEDC принял план по спасению водочной компании, предложенный главой «Русского стандарта» Рустамом Тарико. Таким образом, производитель «Журавлей» и «Зеленой марки» предпочел вариант поглощения CEDC «Русским стандартом» альтернативе, предложенной «Альфа-Групп» и вторым по величине акционером Марком Кауфманом. Эксперты не сомневаются, что план г-на Тарико будет принят кредиторами. Марк Кауфман уже начал распродажу принадлежащих ему акций CEDC. Эта инвестиция принесла бизнесмену более 40 млн долл. убытка.

Вчера CEDC, чей долг превышает 1, 2 млрд долл, обнародовала официальный пресс-релиз, в котором сообщила об изменении оферты держателям трех выпусков облигаций с погашением в 2013 и 2016 годах. В первоначальном предложении, представленном две недели назад, CEDC, испытывающая острую нехватку ликвидности, предлагала кредиторам «безденежный» вариант с конвертацией облигаций в 75% акций компании. При этом еще 20% должны были отойти структуре «Русского стандарта» Roust Trading Ltd (RTL) за предоставленный в начале года кредит в 50 млн долл, а доля нынешних акционеров компании размывалась до 5%.

Спустя несколько дней появились два альтернативных варианта, предложенных крупнейшим акционером CEDC Рустамом Тарико (19, 5%) и консорциумом во главе с инвестиционным подразделением «Альфа-Групп» Михаила Фридмана — компанией А1 и вторым по величине акционером CEDC (9, 5%) Марком Кауфманом. Параметры обоих предложений были во многом похожи: обе группы спасателей претендовали на 85% CEDC, предлагая держателям облигаций выплаты кэшем (172 млн долл. — RTL, от 175 до 225 млн долл. — консорциум A1 и Марка Кауфмана), а также бонды нового выпуска с погашением в 2018 году (на 610 млн долл. — предложение консорциума; на 650 млн долл. — предложение RTL).

Вчера CEDC сообщила, что поддержит план Рустама Тарико. Источник, близкий к сделке, подтвердил РБК daily, что такое решение было единогласно принято советом директоров компании, заседание которого прошло в минувшую пятницу, и поддержано большинством держателей облигаций CEDC. «Таким образом, компания окончательно отклонила предложение консорциума во главе с А1», — рассказал собеседник издания.

В обновленном плане сохранены параметры компенсаций владельцам двух выпусков облигаций на 957 млн долл. с погашением в 2016 году, ранее предложенные г-ном Тарико. Владельцы бондов-2013 на 258 млн долл. (в том числе и RTL как держатель облигаций на 20 млн долл.) получат 10% в обновленной компании. Доля нынешних акционеров CEDC будет размыта до 5%.

«Не сомневаюсь, что кредиторы примут план, предложенный компанией», — заявил РБК daily аналитик «ВТБ Капитала» Иван Кущ. По мнению эксперта, выбирая между двумя альтернативными планами спасения компании, в CEDC приняли сторону Рустама Тарико в связи с тем, что на рынке «Альфа-Групп» известна как компания, ведущая жесткую политику в отношении миноритариев.

Вероятно, о том, что решение CEDC будет принято не в пользу консорциума, стало известно еще до официального сообщения компании. Как следует из сообщения, опубликованного на сайте SEC, еще 8 марта Марк Кауфман продал почти половину из принадлежавших ему акций CEDC — 3, 45 млн бумаг из 7, 52 млн на сумму 1, 51 млн долл. Средняя стоимость акции из пакета, проданного г-ном Кауфманом, составила 0, 44 долл. После продажи пакет Марка Кауфмана в CEDC составил 4, 98%.

Обладателем второго по величине пакета в CEDC Марк Кауфман стал летом 2011 года, скупив на открытом рынке 9, 3% компании за 44, 22 млн долл. Занимавший тогда пост президента компании Уильям Керри приветствовал инвестиции российского бизнесмена, а сам Марк Кауфман заявлял о том, что видит большой потенциал в этой компании и неоднократно выражал желание участвовать в выработке стратегии CEDC.Источник - rbcdaily.ru Новость добавлена Pavel_Mal
12.03.2013 05:56